Le priorità della BCE dal 2016 al 2017

Basandosi su precedenti lavori sui modelli di business delle banche d’affari e sulle analisi di redditività, la BCE intendeva avviare un riesame tematico sulla redditività delle banche.

Secondo il documento, nonostante una limitata ripresa nel 2015, le banche continuano a far fronte a problematiche in termini di profittabilità, sia per ragioni cicliche del mercato sia per fattori strutturali.

Uno degli elementi più critici è il livello troppo basso dei tassi di interesse, ma si elencano anche altri fattori critici, quali il peso dei non-performing loans (NPL) e l’incremento del livello di capitalizzazione.

“Modelli imprenditoriali e determinanti della redditività”.

La vigilanza bancaria europea proseguirà quindi nella sua analisi tematica dei modelli imprenditoriali e delle determinanti della redditività delle banche.

Altri punti di attenzione saranno:

• le possibili ripercussioni del referendum del Regno Unito sulla partecipazione all’UE per le banche vigilate e i loro modelli imprenditoriali;
• i potenziali rischi per i modelli imprenditoriali delle banche connessi all’emergere della tecno finanza (“FinTech”) e alla concorrenza del settore non bancario.

La BCE intendeva valutare l’attuazione dell’International Financial Reporting Standard 9 – Strumenti finanziari ed il potenziale impatto dell’IFRS  sulle pratiche di accantonamento delle banche e su come gli istituti finanziari si stiano preparando per la sua introduzione.

La risoluzione del Parlamento europeo sul principio contabile è del 6 ottobre.

Ma la BCE si è occupata anche di non-performing loans (NPL), con il documento “Draft guidance to banks on non-performing loans” pubblicato nel settembre 2016; la consultazione si è conclusa a novembre.

“Rischio di credito con particolare attenzione a NPL e concentrazione”

Il focus sul rischio di credito va quindi in due direzioni:

• consistenze elevate di NPL; avendo pubblicato linee guida sugli NPL per le banche, la vigilanza bancaria europea intende nel 2017 costituire una task force, per sostenere la valutazione dei crediti deteriorati e le azioni da porre in essere;
• principio contabile IFRS 9 (“Strumenti finanziari”), in fase di introduzione; la BCE intensificherà l’analisi tematica del suo potenziale impatto sulle banche e sulle concentrazioni eccessive di rischio di credito in certe classi di attività.

La BCE considera come punto focale in merito all’adeguatezza patrimoniale la qualità e la coerenza dei Processi di Adeguatezza di Capitale Interno (ICAAP), tra cui la capacità di stress test interni, e la conduzione di stress test di vigilanza come lo stress test coordinato in tutta Europa avviato dall’Autorità bancaria europea.

“In line with the Capital Requirements Directive (CRD IV)1 and the European Banking Authority’s SREP Guidelines, the ICAAP plays a key role in the SSM SREP methodology. It feeds into many SREP assessments on business models, internal governance and overall risk management, the risk control assessments for the risks to capital and, last, but certainly not least, into the Pillar 2 capital determination process.”

Al pari, la BCE scriveva:

“In line with the Capital Requirements Directive (CRD IV) and the European Banking Authority’s SREP Guidelines, the ILAAP plays an important role in the SSM SREP methodology regarding the Pillar 2 liquidity determination process”.

L’autorità di vigilanza ha svolto nel 2016 le attività di valutazione e misurazione dei rischi, Nell’attività di “processo di revisione e valutazione prudenziale” (supervisory review and evaluation process, SREP).

Questa consiste nel sintetizzare i risultati emersi dall’analisi per un dato anno e nell’indicare alla banca le azioni da intraprendere, per fronteggiare eventuali problematiche riscontrate.

Lo SREP fornisce strumenti armonizzati per esaminare il profilo di rischio delle banche da quattro diverse angolazioni:

• Modello imprenditoriale;
• Governance e gestione del rischio;
• Rischio di capitale;
• Rischio di liquidità e provvista.

“Gestione dei rischi”

Indubbiamente questo sintetizza i tre punti previsti nel 2016:

“In questo ambito, elementi prioritari del 2016 in tema di governo dei rischi, adeguatezza patrimoniale e liquidità sono stati combinati con nuovi aspetti in relazione ai quali si ritiene siano necessari miglioramenti”.

Le iniziative del regolatore per il 2017 saranno le seguenti:

• rispetto dei principi per un’efficace aggregazione e reportistica dei dati di rischio fissati dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria;
• analisi mirata dei modelli interni;
• ICAAP e ILAAP;
• esternalizzazione di funzioni aziendali (outsourcing).

La BCE si poneva l’obiettivo di effettuare una revisione tematica con il Comitato di Basilea del rispetto delle banche dei principi di vigilanza bancaria al fine di ottenere un’efficace aggregazione dei dati di rischio.

La BCE sottolineava come a seguito del Supervisory Review and Evaluation Process del 2015 un certo numero di banche non rispondeva pienamente alle aspettative di vigilanza in termini di corretta gestione dei rischi di liquidità.

Pertanto, nel 2016, le verifiche del regolatore si sarebbero concentrate sull’affidabilità dei processi interni di valutazione di adeguatezza della liquidità delle banche.